Эксперименты с сигналом

Здесь можно сравнивать разные версии momentum-сигнала на одном графике. Кликните по линии в легенде, чтобы скрыть её; двойной клик — оставить только одну. Основные страницы сайта построены на сигнале curve_fit.

Сравнение стратегий

Накопленная доходность разных вариантов стратегии против рынка (MCFTRR).

Моментум работает при любых весах

Сигнал — это смесь двух импульсов: score = (a·r(12-1) + (1−a)·r(6-1)) / σ(12). Веер показывает Q1 для всех весов a от 1.0 до 0.0 с шагом 0.1 — от чистого 12-месячного импульса до чистого 6-месячного. Смысл графика: все 11 кривых держатся вместе и обгоняют рынок (MCFTRR). То есть момент — это не результат одной удачно подобранной формулы; эффект проявляется при практически любом сочетании коэффициентов. Крайние случаи совпадают со знакомыми сигналами: a=1.0 — это simple, a=0.9 — curve_fit.

Сколько бумаг держать: концентрация Q1

topn — это ликвидностный фильтр вселенной, а не часть формулы: скор бумаги считается по её собственной истории и не зависит от того, сколько имён вокруг. Здесь вселенная фиксирована (top-100 по ликвидности), а меняется только число удерживаемых имён: top-K самых сильных по моментуму, K от 5 до 30. Ликвидностный пол постоянен — виден чистый эффект концентрации. K=25 ≈ полный Q1 (базовая стратегия), K=30 уже заходит во второй квартиль.